从1400多只固收+里,选出了这18只

从1400多只固收+里,选出了这18只

今年的市场,虽然有2月份的“探底”行情,但后面还是慢慢反弹。

相信大家今年持仓基金已经开始赚钱了,大盘已经从2月份低点的2600多点涨到了现在的3100点。

不少人喊着“回本就卖”,想着这次回本之后,就开始“回归平淡”,找一些稳健类的投资产品。

我们不谈“诗和远方”,但毕竟投资不是生活的全部。我们比较舒服的状态,就是找到一种策略或产品,保证资产不缩水,甚至稳步增值。实现这一过程,又不需要耗费太多的时间和经历。我相信这个状态,是大家想要的。

为了实现上述的目标,就需要我们多资产配置,而不是单押某一类资产。毕竟任何资产都是有周期的,有涨有跌的。多资产配置,就意味着我们买的产品里面,底层是股、是债,甚至是黄金等其他类产品。

很大一部分人,对于高波动产品是“厌恶”的。同时,近期我们也看到银行存款利率下降,不少银行停售大额存单。

通过什么样的产品,保住自己的钱袋子,这是困扰大家的问题。

不妖魔化,也不要贬低,固收+产品仍然是一种不错的选择。

之所以说“妖魔化”,前几年股市行情好,一些固收+产品里的股票涨势不错,带动这些产品收益猛涨。又由于这类产品宣传上偏向“固收”,似乎让人们找到了一类稳稳赚钱的好产品。

然而随着股市震荡,固收+变成了“固收-”,这时候持仓的股票成了净值下降的主要原因。

辩证客观看待这类产品。

债为底仓,股增厚收益。这是个不错的涉及,股债也有对冲作用,使得这类产品波动也不大。股市把握住整体收益也能远超传统固收产品。

这就很考验基金经理的水平,既要擅长债,又要擅长股;或者说叫多资产配置的能力。

固收+产品,主要的存在形式就是:二级债基、偏债混合型(须为持有期产品,且股票仓位10%-30%)

之前给过一个指导,宣传固收+产品,股票仓位不超过30%。其实,这个30%仓位也不少了。

每隔一段时间就拉一下固收+的产品,经历股债市场复杂的变化,看看哪些产品依旧表现不错。

筛选范围就是股票占比10%~20%的基金

筛选条件:

机构持有占比>20%

基金规模>20亿

今年以来收益>4%

今年最大回撤<3%

剔除有封闭期的基金

筛选范围内大概有1400多只基金,按照上述条件筛选出18只基金:

(来源:choice,截止2024/5/12)

我们再继续深挖一下这个名单。

易方达基金出现了7次,有4位上榜。我们熟知的张清华、胡剑、王晓晨等老将,每个人管理资产都在400亿规模以上。经验丰富的老将+大厂实力投研,一般来说不会太差。

(来源: choice,截止2024/5/15)

中欧基金的黄华,管理的中欧双利债券,也有不错的表现。下图是这只基金相对于业绩基准的,长期远远跑赢基准。

基金经理黄华,也值得关注。 这位基金经理来自保险资管,大家都知道险资擅长做绝对收益。 后来加入中欧基金,主要也是从事固收投资。 从业15年,算是资管圈的老将了。

我拉了下天天基金数据,到5月15日,中欧双利这只基金近半年涨4.50%,业绩名列前茅。还有一点就是,机构占比最新一期是91.45%,机构占比常年在90%左右。聪明的机构资金很是青睐。

深挖之后,发现黄华不仅仅是股、债,还涉及到可转债、衍生品等,思路就是多资产配置。各类产品切换,不同渠道的收益来源,这也使得基金更加稳健。

除此之外,这个团队的中生代基金经理华李成,业绩也不错。其管理的中欧汇利债券A,近半年也有3.65%的收益。

安信稳健增值混合,是张翼飞代表作。而张翼飞就是安信基金固收的代表人物。张翼飞这只固收+,近9年时间,35个季度里有32个季度取得正收益。这个战绩,确实有点厉害。回撤控制的很不错。

名单中的其他基金经理,也可以继续深挖。

其实,今年依旧是震荡的行情,有些人担心A股的高波动,但也不想错过投资机会。倒不如看看固收+产品。选固收+,还是依靠管理水平不错的,比如黄华这类多资产配置的基金经理,这样能做大限度获取多类资产收益。

风险提示:市场有风险,投资须谨慎,基金投资不保证本金不受损失,不保证一定盈利,投资需谨慎。以上观点仅代表作者个人意见,不代表基金公司立场,也不构成对阅读者的投资建议。文章内容仅供研究和学习使用,所涉及的股票、基金等均不构成任何投资建议。

Thu, 16 May 2024 03:21:37 GMT 原文链接🔗: