光伏企业打响“市值保卫战”,新故事不能靠“卷”

光伏企业打响“市值保卫战”,新故事不能靠“卷”

一边是欧洲频频出现的0电价,一边美国科技公司求电迫切。中国光伏也站在新的门槛上了。

文/每日资本论

容易悲观的行家或许会说,光伏企业正在势不可挡地进入新一轮“市值保卫战”。

近日,老牌光伏组件巨头阿特斯披露,截至2024年6月30日,通过上交所交易系统以集中竞价交易方式累计回购公司股份4650万股,占公司总股本的比例为1.26%,回购成交的最高价为12.00元/股,最低价为9.93元/股,回购使用的资金总额超5亿元。

阿特斯并非首家进行回购股份的光伏企业。自2023年三季度开始,包括通威股份、阳光电源、天合光能、TCL中环、爱旭股份等在内的多家龙头厂商大手笔增持、回购自家股份,以提振市场信心。大全能源虽未启动新一轮股票回购,但公告称公司实控人、董事长徐广福承诺,自2024年7月24日首发限售股上市流通6个月内不以任何方式减持股份。

据Wind显示,截至目前,光伏上市公司中仅阳光电源、隆基绿能两家市值仍保持千亿元以上。

糟糕的是,部分光伏还进入了市值下滑通道,后续企业则面临退市风险。目前,A股被ST的光伏上市企业数量已增至8家,包括ST亿利、ST聆达、ST航高、ST爱康、ST阳光等。

显而易见,光伏产业又走到了一个门槛前。

令人意外的是,欧洲传来“绿电繁荣导致0电价”的消息。根据 SolarPower Europe 的数据,2019年至2023年间,欧盟的太阳能装机容量增加了一倍以上,达到263GW。该组织表示,仅在2023年,就相当于每天额外安装306000块太阳能电池板。

但今年前五个月,一边是电力需求低迷,一边又是绿电蓬勃发展,再加上水电核电的加持,欧洲大部分主要经济体的批发电力市场出现创纪录的零电价或负电价持续时间。这意味着电力生产商更频繁地需要付费卸载电力或关闭发电厂,也因此欧洲的太阳能投资也会随之放缓。

这无疑也让外界对中国光伏产业未来的前景产生了担忧——难道因为光伏等新能源的发展,中国也将出现负电价时代?而光伏产业也因此要踩下“急刹”?

对于眼下光伏产业遭遇的情况,很多人自然而然地想到了“走出去”的办法。但这并不是万能药。事实上,中国光伏产业与其他产业有着根本性区别。早期就是海外市场强于国内市场,之后在扩大内需。即便现在,海外市场依然是各大光伏企业非常重视的领域。

所以从策略上来讲,扩大海外市场,主攻南美、中东、非洲、印度、东南亚等市场,是个办法,但并非什么新花样。

或许敏感一些的投资者已经注意到,国家发改委近期印发的《电力市场运行基本规则》,宣布从2024年7月1日起执行,媒体将其称之为中国电力体制的进一步深化改革,是对加快建设全国统一电力市场体系做出的顶层设计。

核心内容之一就是针对细化风险防控相关要求以及解决新能源消纳问题。需要提示的,对于电网来说,平稳持续供电才是硬道理,因此包括水电、光伏、风电在内的多种电力供给,都属于“垃圾电”。

但发展绿色能源是全球的大势所趋,因此,防范欧洲的负电价导致连锁反应风险也是中国电力系统需要谨慎面对的问题。

鲜为人知的是,2023年“五一”期间,山东省试点区域出现“负电价”,五一假期期间累计出现46次负电价。其中,5月1日20时至5月2日17时出现了连续负电价,累计持续时间长达22个小时,然后才有电厂愿意关机停电,引发电价触底反弹。最低价格出现在5月2日17点,电力报价是-85元/兆瓦时,相当于电厂在以一度电8.5分的价格来付费发电。

有意思的是,负电价事件直接导致了储能设施的大卖,终于有企业愿意大规模投资建设储能设备,通过把低价电能储备起来然后在高价时段卖出来获利。

敲黑板!显然,光伏企业或者说新能源企业在积极拓展新的市场空间的同时,要形成产业链联动效应——从发电到储能的延伸,而且储能必然是主要出路。

好了,储能怎么发展?又是一窝蜂抢上锂电项目?对此可能仁者见仁智者见智,但“每日资本论”要提醒大家注意,中国光伏企业乃至中国企业要想有更大的利润空间,更为广阔的生存空间,就必须创新,通过新技术探索出更加符合市场需求、新的储能项目,这也是新质生产力体现之一。

但大部分企业是不愿意投入重金搏一个可能时间漫长,甚至没有结果的未来。更为重要的是,部分地市为了招商引资的数字,也在项目审核上做不到根据市场最新变化而审时度势,依旧在老旧项目上沾沾自喜,从而造成了资源浪费和赛道拥挤。

鉴于此,希望相关部门和企业联手监督并坚决淘汰落后储能项目,下决心上马具有创新技术的储能项目。这是中国光伏企业的出路之一。前提是,创新的项目要经过严谨的科学论证。

除此之外,光伏企业本身在发电侧也需下狠心提高技术水平。比如,继续加大资金投入和人才投入,不断突破光伏转换率的极限。这也是中国光伏引领全球光伏产业杀手锏之一,也必须要掌握在手里的核心之一。

有了以上三点,该淘汰的淘汰,通过市场的洗牌,中国光伏产业会发展得越来越好。

还有一个容易被忽视的好消息。据外媒报道,今年以来,约三分之一的美国核电厂所有者正与科技公司洽谈,为新建的数据中心提供电力。其中,亚马逊AWS正与美国最大核电厂运营商Constellation Energy接近达成一项直接供电协议。今年3月,AWS还以6.5亿美元收购了宾夕法尼亚州的一座核电驱动的数据中心。

简单说,AI大模型的蓬勃发展对电力需求超乎了绝大多数人的想象。而全球两个AI大模型的大国就是美国和中国,在这种情况下,未来中国科技公司对电力的需求也会变得迫切。

这对中国光伏企业来说绝对是个好消息。剩下的就要看谁肯真正沉下心来,将上述几项做得最好,而非短期的市值波动。

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Mon, 08 Jul 2024 23:21:35 GMT 原文链接🔗: