百亿私募世纪前沿量化研究员的探索之旅 | 闪闪发光的金融人专栏

百亿私募世纪前沿量化研究员的探索之旅 | 闪闪发光的金融人专栏

编者按

2024年开年以来,A股市场持续震荡调整,在这样的市场环境下,私募基金的整体业绩无疑也会受到一定的影响。但除了业绩,金融人的投资日常、职业规划、工作体验等同样成为了不少投资者关注的焦点。

据私募排排网最新统计数据,截至2024年7月初,国内头部私募(管理规模50亿以上)数量达183家,头部私募登记的全职员工为6670人,其中有6家百亿私募的员工人数超过了100人。

为此,私募排排网特别策划#闪闪发光的金融人#系列专题文章,邀约了多家头部私募的工作人员,以员工视角分享他们作为金融人在头部私募的工作经历,给广大投资者第一视角了解私募行业,也给想要进入金融行业的同学一点建议与参考,给予奋斗中的人以温暖和引导 。

本期让我们一起走进百亿私募世纪前沿——来倾听量化研究员W先生的探索之旅!

W同学毕业于国内TOP高校,通过世纪前沿暑期实习项目成功留用,目前从事量化研究工作。

【新航启程,探索前行】

私募排排网:一开始是怎么想到要加入量化行业的?

W:我学的是计算机专业,同学们的毕业去向大多以互联网大厂、科研院所或者企事业单位为主。因为在学校里我从事过比较多的科研项目工作,一个偶然的机会了解到量化行业能够提供一个比较自由的研究空间,研究状态也比较纯粹,和学术有一些共通的地方,所以想尝试一下。

私募排排网:量化行业有哪些吸引你的地方?

W:首先我觉得量化投资的决策过程是非常客观、高效、科学的,更适合我这种T人。以因子挖掘为例,在前沿的工作过程中,整个研究团队都非常注重因子背后是否有坚实的逻辑支撑,每一个因子都需要通过一系列严格的评估、回测,才能最终筛选入库,为后续的组合优化打好基础。

此外,量化行业的学习曲线很陡峭,反馈也是非常及时和客观的。在这个行业中,任何新的策略或想法都可以通过历史数据进行回测,看其是否有效。这种快速可验证性能够让从业者不断持续优化自己的想法,能够感觉到自己随着市场的不断变化也在快速进步。而且市场也能够提供非常及时的反馈,如果你的策略能够在这个竞争激烈的市场中脱颖而出,也会带来极强的成就感。

图片来源:世纪前沿办公环境

【量化冒险,无限共鸣】

私募排排网:在世纪前沿的量化探索之旅感受如何?

W:在初期实习阶段,资深专业的带教老师会给我们定制化培训,让我们参与到投研团队专享的研究课题中。在项目工作中,导师也不只是简单地给出答案,而是通过引导和启发,让我们自己去思考和解决问题,帮助每一位研究员都能深入接触并更好地理解量化行业。

工作之中,我们是并肩作战的伙伴;工作之外,我们也是志趣相投的好友。除了研究技术上的支持,公司也非常尊重我们的个性化需求,无论是技术宅还是social咖,都可以在公司的24小时茶歇、不定期生日会、攀岩、飞盘、羽毛球等高品质团建活动中找到属于自己的高光时刻。

私募排排网:能否简要介绍一下量化研究的工作内容?

W:我们日常需要对数据进行深入探索,充分利用编程和分析工具,通过科学的统计分析,发掘金融市场运行各个环节海量多元数据中存在的客观规律,通过多种建模方式形成投资策略。在此基础上,也要对量化投资策略表现持续地跟踪、分析与评估,不断优化现有投资策略,并在现有策略的基础上延伸新的投资策略。

私募排排网:你认为世纪前沿是一个怎样的团队?

W:首先是高协同,不同于传统PM制的量化公司,世纪前沿协作式的团队模式让我们在日常工作中可以更好地相互交流,打破信息壁垒,突破自己某些想法的盲区。其次是有活力,日常与同事们共同探讨研究问题时,我们会激烈地讨论、交换观点,这种“棋逢对手”的感觉能让我感受到思想上的碰撞与交流。我们一起分析数据、验证假设,彼此激发灵感,共同寻找最佳解决方案,这种合作不仅提高了我们的工作效率,也让我们在彼此切磋中不断提升自身的能力。此外,团队也是强学术导向的,我们的研究、组合、交易执行组都有非常资深的组长带队,从因子工程、信息合成,到风险控制、交易执行的整个研究运维流程也是非常严谨、体系化的。

私募排排网:刚刚提到了高协同,你觉得是什么激发了大家自愿自发地分享交流呢?

W:我觉得更多的是有安全感吧!前沿带给我的很大一个感受是“利他即利己”。在团队中,我们自愿地去帮助周围同事一起成长,其实对我们自己也是有利的。这其中的要点就在于,我在团队中是有安全感的。公司的人员流动性很低,人数扩张相比我们的规模来说,也是相对较慢的。团队的高稳定性让我相信自己会长久地在这里工作,也相信这些与我交流的同事短期内是不会离开这里的,所以这种安全感也会促使大家愿意真诚地分享自己的真知灼见,更高效地进行思维碰撞,共同探索、发掘更多的机会。

图片来源:世纪前沿团建合影

【步履不停,共创前沿】

私募排排网:一开始做量化研究时会有什么困惑吗?

W:刚入行的时候由于时间和资源的限制,需要在多个领域探索,但这种探索往往是较为浅显的,更多是在不断重复“产生想法-研究-验证”的过程。在这一过程中,可能某些细分领域的探索会相对顺利,但顺利的原因并不确定是兴趣所致,或是能力特质更适合这个细分领域,还是仅仅因为运气。作为量化研究员,需要带着这种将信将疑的状态继续往深处探究,并抉择是否要逐渐放弃一些其他板块,让自己有更多的能力和时间可以在这个细分领域做得更深入,我觉得这可能是职业初期大部分人的困惑所在。

私募排排网:对此你有什么应对之道吗?应当如何平衡研究的广度和深度呢?

W:当选择了一个细分领域之后,即便心中可能带着一些忐忑与怀疑,接下来的工作也应当是不断深化自己的专业知识与技能,阅读最新的学术论文、参加行业会议、与领域内的专家进行交流等等,前沿也非常鼓励朋辈、导师之间深度交流,共同探索。通过不断的交流、学习能够帮助自己吸收更多的新知识,发现问题、提出问题并思考解决之道。有时候深度研究也非常考验创新能力,在研究过程中会遇到各种各样的问题,这些问题往往没有现成的答案,需要我们发挥自己的创造力,提出新的解决方案。

至于第二个问题,我也曾有些迷茫,也请教了我从业多年的导师,他提到深度与广度的权衡并不是二选一的选择题。因为市场是在不断变化中的,只要在这个行业积淀的时间足够长,我们都会逐步调整自己的研究方向和研究心态,学会将自己的研究成果进行迁移和应用,也能够更有信心、更平和地去接受、适应和拥抱变化。

私募排排网:最后,你认为什么样的人才适合量化研究呢?有什么想要对各位量化萌新分享的吗?

W:我认为量化研究是一个非常注重通才的培养体系,除了学习能力、解决问题的能力、创造力之外,对个人的数据分析、数学和编程水平,甚至是自律程度都有较高的要求。我很幸运在前沿开启了自己的职业生涯,这里的企业文化包容多元,给每一位同事都提供了全方位的人文关怀和不设限的广阔发展空间。我认为选择职业生涯和做投资都是一样的,从更长期的视角看,选择一个有beta的行业,人均管理规模更大的公司,佐以勤奋努力,提升个人alpha,厚积薄发,相信终有所成。

图片来源:世纪前沿团建合影

●世纪前沿介绍● 海南世纪前沿私募基金管理有限公司成立于2015年8月,是中国证券投资基金业协会登记备案的私募基金管理人,专注于国内量化投资研究与资产管理服务。公司自成立以来发展迅速,目前已覆盖指数增强、市场中性、量化选股等多种投资策略,形成了全频段覆盖、严格风控、高效迭代的策略风格。公司创始人及核心团队成员皆具备丰富的境内外量化投资经验,投研团队占比近70%,成员均毕业于国内C9及海外常青藤等院校计量金融、计算机、数学、物理学等相关专业,多位CMO金奖获得者与顶会学术大咖,是一支高学历、强学术、有活力的稳健团队。

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Tue, 09 Jul 2024 06:21:36 GMT 原文链接🔗: